MACD指标的多空力量对比，背离买卖，水上金叉。除此之外，形态研判买卖点也非常擅长，笔者认为是其附加价值，配合其主要价值技术，对于买点与卖点的把握也极其精确。这点与K线的应用相似，两者结合起来分析，准确率也更加高。形态跟K线形态差不多，大概为：双顶，双底，头肩底，头肩颈，顶背离，底背离，水上金叉，水下金叉等，其实仔细观察发现他们都是双底和双顶的衍生。
MACD高位死叉，红柱逐步减少，绿柱增多，空头力量加强，理应出局观望，下方金叉，绿柱逐步减少，新的红柱形成；多头力量开始加强；后面死叉但是红绿柱都是较少，因此行情是窄幅震荡调整行情，也是可以出局观望为主。
MACD典型的双底形态；一是红柱1几乎淹没在绿柱之中，虽然绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，但是MACD运行在0轴之下，空头行情，水下金叉下沉，多头无力，坚决不要抄底，（如图一）。二是红柱1几乎淹没在绿柱之中，绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，MACD运行在0轴之上，多头行情，水上金叉下沉但是没下0轴，多头依旧，可以少量参与抄底（如图二）。
MACD指标以零轴为界参考；0轴以下是熊市，以上为牛市；因此MACD从上方下穿0轴是进入熊市的开始，0轴附近出现死叉进入熊市更是代表下跌周期加长；反之，0轴上方牛市，MACD指标上穿0轴是牛市开始，金叉的出现更是代表周期较长的上涨周期出现。
MACD 指标的合理利用，辨别股价所处周期，有效的判断股价波动大小；如，MACD处于牛市，0轴以上的死叉可以抗一下，熊市的金叉则可以短期操作一次波段获取短期收益；只有牛熊转换间才有周期较长的行情出现，其它都是要注意短线为主。
