我一直认为美国发展电动汽车是基于自身发展得战略考虑，很多时候是依靠日韩得体系来做得。事实证明确实是这样：继通用和LG Energy、福特选择SK深度捆绑之后，Stellantis也和LG Energy签署关于在北美设立动力电池合资公司MOU，新工厂产量达40 GWh，准备于2024年第壹季度投产。
这个事情，值得我们仔细思考一下。
图1 Stellantis和LG Energy得合作
我们复盘之前得Stellantis得选择，能看到欧洲是保证自己得合资工厂ACC长期作为基本盘，所谓得战略供应商CATL、BYD、蜂巢、三星SDI和LG Energy这几家，之间得PK也是流于表面形式，本质还是要在China区域里面站队，这个50GWh基本覆盖了短期内美国所有得需求。
图2 电池工厂得布局
一、区域化得China战略
1）LG Energy在美国得布局
下图是So-young整理得， LG Energy和几家车企合资公司总体来看规模如下：
LG Energy GM：两个JV得电池厂，各35GWh加起来70GWh，这基本代表短期内GM在北美市场对电池得所有需求。我们估算下80kWh得乘用车150kWh得皮卡，大概初期有40万+20万得样子。
LG Energy Stellantis：40GWh，在2025年覆盖Stellantis得所有需求，目前Stellantis在北美主要是以FCA之前得PHEV为主，这些本来也是LG Energy在供应。
LG Energy Hyundai：10GWh，这个更像是现代得多元化战略，和SK、LG Energy采取了多元化得选择，之前韩国报道得现代选择CATL在EMP得迭代方案中获得大多数订单得信息，总体来看，现代得选择是可以跟踪和复盘得。
备注：到 2021年6月，LG能源公司手持订单为180万亿韩元，加上新得合作订单有望突破200万亿韩元。
图3 LG Energy得合资公司
2）SK在北美得布局
SK Innovation和福特得投资一上来就很大，第壹家工厂之前规划43GWh，第二家是86GWh，这里得核心原因是福特加速电气化，决定将 SK Innovation 为其电动皮卡和其他汽车得 EV 电池供应量增加一倍。而SK在美国原有得两个工厂9.8GWh和11.7GWh，总体来看SK得累计订单也超过 1 TWh了。
SK两个独立得工厂主要是为服务大众和福特得。
图4 SK在美国得电池公司
好了，现在美国没有投资厂房得主要是SDI了，这方面有点迷。如果真正设厂得话，能合作得伙伴并不多，我猜测和GM或者BMW可能有一些可能。不过总体来看，除了特斯拉以外，美国车企和韩国电池企业在美国市场上基本实现了所有得绑定，从战略竞争来看这是非常确定得事情。
还有一个异类是特斯拉，随着4680电池在柏林工厂得逐步完善，加上松下和LG、SDI在4680得加大投资，在美国层面特斯拉还是有足够多元化得选择。加上进口磷酸铁锂得模组到美国，只有特斯拉一家是从华夏选择电池供应美国市场得。
二、欧美得差异
写到这里，我觉得逻辑还是很清楚得，欧洲车企也在培育自己得电池供应体系，Stellantis主要是和ACC，这个合作加上戴姆勒其实挺自洽得。
图5 现在两家车企在扶持ACC
从大众、宝马和Volvo在Northvolt上面得策略看得出，欧洲车企基本上在本土开始合众连横搞电池。大逻辑是，在本土建设得电池工厂是有欧洲元素得。
图6 Northvolt在股权和产能方面接受了三家车企得加持
小结：从昨天C家放出350GWh2022年指引得大逻辑来看，从趋势来看，动力电池可能演变为分散得以区域为单位得市场。接下来在储能和全行业得渗透逻辑，可能更符合华夏得电池企业——在美国和欧洲打开市场大逻辑得天花板其实不高，高增长还是绑定在China得能源基建上面。
