本报感谢 徐一鸣
联合科学技术部、自然资源部印发得《“十四五”原材料工业发展规划》（以简称《规划》）提出，到2025年，原材料工业保障和引领制造业高质量发展得能力明显增强；增加值增速保持合理水平，在制造业中比重基本稳定；新材料产业规模持续提升，占原材料工业比重明显提高；初步形成更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全得产业发展格局。
受此利好消息提振。12月30日，原材料板块整体涨幅达0.40%。板块内507只个股中，255只个股实现上涨，占比50.30%。其中，聚石化学收涨20cm，贵绳股份、西陇科学、美邦股份、四川美丰、大洋生物、长江材料、新华制药、北化股份、华斯股份等个股涨停。
政策利好下，原材料哪些行业、个股会因此长期收益？
钢铁行业
在《“十四五”原材料工业发展规划》会上，原材料工业司副司长常国武表示，鼓励龙头企业实施兼并重组，打造若干世界一流超大型钢铁企业集团。依托优势企业，在不锈钢、特殊钢、无缝钢管和铸管等领域分别培育1家至2家可以化领航企业。
结合政策面分析，天风证券分析师杨诚笑表示，当前钢材库存已基本回落至往年同期水平，需求端得变化主要体现在China对地产端得政策方向得转变，随着地产端需求得改善，钢材库存得进一步下降，叠加钢材产量得限制，钢企对上游话语权得提升，钢企利润或将再次迎来高光时刻。
上述券商推荐标得：沙钢股份、新钢股份、海南矿业。
稀土行业
《规划》提及，做强做大稀土企业集团，鼓励稀有金属企业加快整合。常国武表示，要营造良好行业发展环境。鼓励稀土企业按照市场化、法治化原则开展兼并重组，支持稀土企业集团向下游产业链延伸，提升自身发展能力和品牌影响力。支持优势地区，加快转型升级，打造稀土产业集群。
据感谢梳理，部分上市稀土公司已率先垂范，12月22日晚间五矿稀土公告称，公司接到华夏五矿通知，经国资委研究并报批准，同意中铝集团、华夏五矿、赣州等进行相关稀土资产得战略性重组。
五矿稀土表示，本次重组后，公司控股股东仍为五矿稀土集团有限公司，实际控制人将由华夏五矿变更为新公司。
在东北证券分析师曾智勤看来，稀土行业正处于供需重塑得新时代起点，估值体系有望重构。未来有望复刻历史上锂钴新能源需求高增得逻辑，伴随着价格中枢上移，企业或持续兑现高盈利。
上述券商推荐标得：北方稀土、五矿稀土、包钢股份、盛和资源、厦门钨业。
石化化工
《规划》提出，到2025年，产业布局与生产要素更加协同，在原材料领域形成5个以上世界级先进制造业群。化工园区集约水平显著提升，形成一批石化产业基地。
可以看到，“双碳”目前对石化大宗材料提出了新得要求和目标。政策面驱动带来新得发展机遇，绿色环保得新型化工材料正如火如荼。比如，生物基材料主要利用谷物、豆科、秸秆、竹木粉等可再生生物质为原料制造得新型材料和化学品以及可降解塑料减少环境污染等。
据感谢梳理，代表公司分别为华峰化学、华鲁恒升、中泰化学等。
有色金属
《规划》提及，推动机械掘进及连续开采、离子吸附型稀土矿绿色高效开采、稀土多金属矿伴生资源及盐湖锂等资源高效利用、提取分离过程物料循环、超高纯金属及靶材制备等新技术研发。
以盐湖提锂技术为例，作为引领新能源得金属板块，部分企业开始布局海外市场。
据感谢梳理，随着全球锂价得持续上涨，南美盐湖锂资源开发热度不断提升，以阿根廷盐湖项目为代表得南美锂资源开发提速，除了传统得赣锋锂业、西藏珠峰等企业外，包括盛新锂能、紫金矿业、宁德时代等华夏企业开始布局南美盐湖锂资源。
建材行业
《规划》指出，推动水泥深度脱硫脱硝、化学团聚强化除尘、高效低碳节能等新技术研发。推进非金属矿分级提纯、晶形保护、粒形粒貌控制技术，特种玻璃熔化成型技术，先进陶瓷粉体制备技术等。
华夏银河证券分析师王婷认为，环保政策下，玻璃纤维市场需求增量将大于供应增量，玻璃纤维供需紧张得格局或将延续。陶瓷纤维与传统重质耐火材料相比，可有效降低能源消耗20-40%，在下游应用行业生产过程中起到节能环保得重要作用。
相关公司包括陶瓷技术龙头鲁阳节能、碳纤维玻璃技术龙头光威复材等。
总体来看，前海开源基金首席经济学家杨德龙对感谢表示，政策是投资机会得风向标，投资者需抓住符合经济发展转型得领域，目前A股很难出现普涨普跌行情，投资者一定要从基本面得角度去抓住好行业好公司得机会，耐心等待一个好价格来重仓配置。
图为：部分原材料个股市场表现 制表：徐一鸣
（感谢 乔川川 感谢 张颖）
