银行间市场本币成员： 为进一步规范同业存单发行，便于投资人比较同业存单实际收益，全国银行间同业拆借中心自2015年3月30日起，在同业存单发行系统中增加固息同业存单参考收益率，调整零息同业存单参考收益率计算方式，将同业存单到期日为节假日不计息情况反映在同业存单参考收益率中。具体内容如下： 一、固息同业存单参考收益率计算方式 1．对于期限在一年及以内且付息方式为“期满”的固息存单，参考收益率计算方式为： 参考收益率=（TE'/360）*C*（A/TE） 公式1．1 其中，C为票面利率；TE'为起息日至到期日的实际天数，A指从起息日开始到下一年同一日的实际天数，TE为从起息日至预计兑付日的实际天数，算头不算尾。当存单到期日为工作日时，预计兑付日即为到期日；当到期日为节假日时，预计兑付日为节假日顺延后的首个工作日（下同）。 2．对于期限在一年以上且付息方式为“期满”的固息存单，到期收益率y按复利计算，公式为： 公式1．2 其中，C为票面利率；TE'为起息日至到期日的实际天数，A指最后一个理论付息日[1]至下一年同一日的实际天数，TE为最后一个理论付息日至预计兑付日的实际天数，算头不算尾；m为起息日至到期日的整年数（向左取整）。 3．对于付息周期不为期满的固息存单，参考收益率计算方式为： 公式1．3 其中，C为票面利率，f为年付息频率，为第i个付息周期起息日至到期日的实际天数，为第n个付息周期按照完整周期计的实际天数， 为第n个付息周期从起息日至预计兑付日的实际天数，算头不算尾。 二、零息同业存单参考收益率调整后计算方式 1．期限在1年及以下的零息存单的计算方式调整为： y=（A/TE）*（面值-发行价格（元））/发行价格（元）， 其中，A指从起息日开始到下一年同一日的实际天数，TE为从起息日至预计兑付日的实际天数，算头不算尾。 2．期限在1年以上的零息存单参考收益率y计算方式为： 其中， A指最后一个理论付息日至下一年同一日的实际天数，TE为最后一个理论付息日至预计兑付日的实际天数，算头不算尾；m为起息日至到期日的整年数（向左取整）。 三、上述同业存单参考收益率的计算方式同时适用于公开发行的同业存单与定向发行的同业存单。 全国银行间同业拆借中心 2015年3月26日 [1] 理论付息日：对零息债券和到期一次还本付息债券，债券期限内每年与到期日相同的日期。如零息债券A到期兑付日为2010年9月20日，则债券期限内每年的9月20日为债券A的理论付息日。
